加密貨幣風投熱潮不減！Coinbase Ventures看好穩定幣、DeFi與AI融合趨勢
儘管市場波動不斷，但加密貨幣風險投資熱度絲毫未減！Coinbase Ventures負責人Hoolie Tejwani最近表示，加密和區塊鏈產業正處於「30年範式轉變的第一個十年」，這場革命才正要開始呢！
風投大佬看好的加密貨幣投資機會
「我們將繼續穩定投資，不受市場條件影響」，Tejwani在接受採訪時自信滿滿地表示。作為Coinbase交易所旗下的風險投資部門負責人，他相信加密技術正在「以指數級速度改變人們的互動方式、價值流動方式和經濟運作模式」。這不是在唬爛，而是真有其事啊！
Coinbase Ventures投資組合已經包含了許多區塊鏈界的「大咖」，像是Arbitrum、Dune、EigenLayer、Etherscan、OpenSea、Optimism和Uniswap等。他們的投資理念很明確：支持那些與Coinbase有共同願景的創始人，一起透過區塊鏈和Web3應用創造更多經濟自由。
穩定幣：加密金融的基石與熱門投資標的
「我們對穩定幣特別看好！」Tejwani語氣堅定地說。這份樂觀部分來自於美國政界最近對加密貨幣的友善態度，包括國會和川普總統的支持。
參議院銀行委員會推進的GENIUS法案（全稱為「引導和建立美國穩定幣國家創新法案」）被Tejwani稱為「加密貨幣的一大進步」。這項法案已經以18比6的投票結果通過委員會審查，即將送交參議院全體表決。
雖然有些黨派反對聲音，但加州眾議員Ro Khanna最近指出，至少70位民主黨同僚已經理解穩定幣對維持美元全球儲備貨幣地位的重要性。許多專家預計，穩定幣立法將在今年內完成。
目前，以美元計價的穩定幣市場規模已經超過2200億美元，相當於美國M2貨幣供應量的約1.1%。這可不是小數目！隨著法規更加明確，穩定幣的應用前景只會更加廣闊。
2025年值得關注的加密投資趨勢
除了穩定幣外，Tejwani還指出了2025年幾個主要投資主題：
1. 「新一代」去中心化金融(DeFi)協議 – 改進現有模型，提供更好的用戶體驗和更高效的資本利用率
2. 鏈上消費者應用 – 橫跨社交、遊戲和創作者市場
3. 加密貨幣與AI的交叉點 – 兩大技術融合帶來的創新機會
這些趨勢與香港HashKey Capital投資研究主管Jeffrey Hu的觀點有相似之處，不過HashKey更強調實體資產代幣化和去中心化實體基礎設施網絡(DePINs)。
但無論如何，Tejwani和Hu都認為機構採用和現實世界用例是風險投資公司的主要關注領域。
「我們預計2025年將是加密創業活動和風投投資的旗艦年，這得益於更清晰的監管、機構採用和現實用例的持續增長，」Tejwani充滿信心地表示。
風投資金持續湧入加密領域
這種樂觀預測並非空穴來風。根據最新數據，僅在今年2月，加密和區塊鏈項目就吸引了總計11億美元的資金。其中，企業服務提供商、DeFi、安全服務和支付領域吸引了最多風投資金。
「我們正在經歷一場指數級的技術變革，它正在改變人們互動的方式、價值流動的方式以及經濟運作的方式。而這一切正由那些在加密基礎設施上構建的人塑造著，」Tejwani解釋道。
為什麼風險投資持續看好加密行業？
長遠視角：看到30年大趨勢
與短期投資者不同，風險投資機構通常採取更長遠的視角。Coinbase Ventures等風投巨頭認為，區塊鏈和加密貨幣代表了金融和互聯網的下一代基礎設施，將在未來數十年改變全球經濟。
「我們才剛進入30年範式轉變的第一個十年，」Tejwani表示，「市場波動只是短期現象，不會影響長期趨勢。」
監管環境逐漸明朗
過去幾年，加密行業面臨的最大障礙之一就是監管不確定性。然而，情況正在改變。美國國會推進穩定幣立法，新政府對加密貨幣釋放積極信號，這些都為行業帶來了更明確的法律框架。
監管明朗化不僅降低了投資風險，還將吸引更多機構投資者進入市場。「當大型金融機構能夠在清晰的法規下參與加密市場時，我們將看到資金規模的顯著增長，」一位市場分析師解釋道。
技術基礎設施逐漸成熟
早期加密項目常因可擴展性、安全性和易用性問題而受限。但隨著Layer 2解決方案、跨鏈橋接技術和用戶界面的改進，這些障礙正在被一一克服。
「Arbitrum、Optimism等擴展解決方案的發展為DeFi和其他應用提供了更低成本、更高效率的環境，」Tejwani指出，「這為下一波創新奠定了基礎。」
穩定幣：為何成為風投焦點？
連接傳統金融與加密世界的橋樑
穩定幣之所以備受矚目，很大程度上是因為它們充當了傳統金融系統和加密世界之間的重要橋樑。它們提供了法幣的穩定性，同時保留了加密貨幣的便捷性和全球可訪問性。
「穩定幣解決了加密貨幣波動性的問題，同時保留了區塊鏈的所有優勢，」一位金融專家表示，「這使它們成為跨境支付、匯款和日常交易的理想工具。」
地緣政治意義日益凸顯
越來越多政策制定者認識到，美元穩定幣可以增強美元作為全球儲備貨幣的地位。在數字貨幣競爭日益激烈的全球環境中，這一點尤為重要。
「至少70位民主黨議員現在理解穩定幣對維持美元全球地位的重要性，」加州眾議員Ro Khanna的這一表態顯示了穩定幣正逐漸獲得兩黨支持。
實際應用案例不斷增加
從跨境支付到DeFi借貸，再到新興市場中無銀行賬戶人群的金融服務，穩定幣的應用場景正在迅速擴大。
「隨著GENIUS法案等監管框架的明確，企業和金融機構採用穩定幣的障礙將大大降低，」Tejwani預測，「我們將看到更多具有創新性的穩定幣應用出現。」
DeFi 2.0：下一代去中心化金融
解決第一代DeFi的痛點
第一代DeFi協議雖然開創了無需許可的金融服務新模式，但也面臨效率低下、用戶體驗差和資本利用率不高等問題。新一代DeFi項目正致力於解決這些挑戰。
「我們看到了更智能的流動性管理、更有效的風險評估模型和更好的用戶界面，」Tejwani表示，「這些改進將使DeFi能夠吸引更廣泛的用戶群體。」
機構級DeFi解決方案興起
隨著監管逐漸明朗，為機構投資者設計的DeFi協議正在出現。這些解決方案提供了合規性、風險管理和與傳統金融系統整合的能力。
「機構級DeFi將是下一個重要前沿，」一位行業專家解釋道，「當數十億美元的機構資金能夠無縫進入DeFi生態系統時，我們將看到流動性和用例的爆炸性增長。」
實際應用與現實價值
新一代DeFi正從純粹的金融投機向實際應用轉變。從供應鏈融資到保險，再到實體資產代幣化，DeFi正在尋找能夠提供真實世界價值的用例。
「最有前途的DeFi項目是那些解決實際問題並為用戶提供明確價值主張的項目，」Tejwani強調，「這將帶來可持續的增長和採用。」
加密與AI的融合：下一個創新前沿
去中心化AI基礎設施
隨著AI模型變得越來越大，計算和存儲需求也在爆炸性增長。區塊鏈可以提供去中心化的AI基礎設施，允許分散式計算資源網絡支持AI訓練和推理。
「區塊鏈為AI系統提供了一個更民主、更有彈性的基礎設施選擇，」一位技術專家表示，「這可能打破目前由少數科技巨頭主導的AI計算壟斷。」
AI驅動的加密交易和分析
AI正被用於改進加密貨幣交易策略、風險管理和市場分析。機器學習算法可以處理大量數據，識別模式並做出預測，這在高波動性的加密市場中尤為有價值。
「AI與加密的結合為交易者和投資者提供了前所未有的分析工具，」Tejwani指出，「這將提高市場效率並降低風險。」
AI治理和加密經濟激勵
區塊鏈的經濟激勵模型可以應用於AI系統，創建更透明、更去中心化的AI治理框架。反過來，AI可以幫助改進加密網絡的安全性和效率。
「加密和AI的交叉點代表了一個全新的創新領域，」Tejwani強調，「我們才剛開始探索這些技術融合的可能性。」
結語：加密產業的黃金時代即將到來？
隨著監管環境明朗化、機構採用加速和技術基礎設施成熟，許多專家認為加密貨幣行業正站在大規模爆發的風口。Coinbase Ventures等風險投資機構的持續投資反映了對行業長期前景的堅定信心。
「我們預計2025年將是加密創業活動和風投投資的旗艦年，」Tejwani的預測或許會成為現實。隨著穩定幣、新一代DeFi和加密AI融合等趨勢的發展，加密貨幣行業似乎正進入一個新的發展階段。
對於投資者和創業者來說，了解這些趨勢並把握其中的機會至關重要。正如Tejwani所說，我們才剛剛進入「30年範式轉變的第一個十年」，真正的革命才剛剛開始！
