ApeCoin 猿幣：不只無聊猿，Web3潛力與投資風險分析

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佐知總編

佐知總編｜幣圈資深觀察員，從 Mt.Gox 還在運營的年代就踏入加密世界，見證比特幣從數百美元到數萬美元的崛起，至今已累積近10年實戰經驗。

精通現貨與合約交易，對各類交易所、槓桿設計、資金費率與清算機制瞭若指掌，也歷經多次牛熊轉換與政策洗牌，深知幣圈不是靠賭，而是靠「節奏＋風控」活下來的世界。

雖非技術開發者出身，卻對區塊鏈應用與 DeFi 模型有長期研究，能用簡單易懂的方式讓新手快速掌握技術背後的邏輯與風險。

目前專注於幣圈時事解讀、新手教育與交易策略分享，目標是「帶更多人穩穩地入場、少走冤枉路」，並打造一個沒有FOMO焦慮、只有乾貨與實戰的幣圈小社群。

如果你是剛進場的小白、或者曾經在牛市被割、熊市被嚇退的散戶，那你來對地方了。

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解密猿幣 ApeCoin：不只是無聊猿，更是 Web3 世界的通行證？

你可能聽過比特幣，或許也關注過以太幣，但最近幾年，有個名字在 NFT 和元宇宙領域掀起不少話題，那就是 ApeCoin，大家常說的「猿幣」，代號 APE。很多人第一次聽到它，都是因為那個紅遍全球的「無聊猿遊艇俱樂部」，也就是 Bored Ape Yacht Club 或簡稱 BAYC。沒錯，ApeCoin 跟這些身價不凡的猴子頭像有著密不可分的關係。但它到底是什麼？只是另一個炒作的加密貨幣嗎？還是有更深層的意義？

作為一個在幣圈打滾近十年的老兵，從 Mt.Gox 還在的年代一路看到現在，我必須說，ApeCoin 的出現，確實標誌著 NFT 社群力量和 Web3 概念結合的一個重要嘗試。今天，我們就來深入淺出地聊聊 ApeCoin，看看它葫蘆裡到底賣什麼藥，以及，這跟你我的荷包又有什麼關係。

ApeCoin 是什麼？不只是「無聊猿」概念幣

首先，我們要搞清楚，ApeCoin 並不是由 Yuga Labs，也就是創造 BAYC 的那間公司直接發行的。雖然 Yuga Labs 在 ApeCoin 生態中扮演著核心貢獻者的角色，但 ApeCoin 的治理實際上是由 ApeCoin DAO 來負責的。DAO 是什麼？你可以把它想像成一個由所有 APE 代幣持有者組成的線上俱樂部或決策委員會。持有 APE，就等於擁有了在這個社群裡投票發言的權利，共同決定基金的分配、合作夥伴的選擇、未來發展的方向等等。這體現了 Web3 強調的去中心化精神。

那麼，APE 代幣本身是什麼呢？

• 技術基礎：它是建立在以太坊區塊鏈上的一種 ERC-20 代幣。簡單來說，這是一種標準化的代幣格式，確保了它能在以太坊生態系內方便地流通和互動，就像我們生活中使用的標準插頭一樣，通用性很高。
• 核心用途：
  • 治理權：如上所述，持有 APE 就能參與 ApeCoin DAO 的治理投票。
  • 生態內支付與實用性：在 Yuga Labs 打造的相關生態系裡，例如遊戲、虛擬土地、商品、活動等，APE 將會是主要的支付或使用代幣。想想看，未來你想在 Yuga Labs 推出的 Otherside 元宇宙裡買塊地或買件虛擬裝備，可能就得用 APE。
  • 訪問權限：持有 APE 可能讓你獲得某些獨家內容、活動或遊戲的入場券。
  • 激勵工具：第三方開發者可以將 APE 整合到他們自己的服務、遊戲或項目中，用來獎勵用戶或推動社群參與。

ApeCoin 的心臟：代幣經濟學與市場風雲

了解一個加密貨幣，光知道用途還不夠，它的「代幣經濟學」，也就是代幣的總量、分配方式和釋放規則，更是影響其價值的關鍵。這部分往往比較硬核，但我試著用簡單的方式說明：

APE 的總供應量是固定的 10 億枚。這點很重要，代表不會無限增發導致惡性通膨。這 10 億枚代幣的分配大致如下：

• 生態系基金 (62%)：這是最大的一塊蛋糕。其中一部分在 APE 推出時，直接空投給了 BAYC 和 MAYC（變異猿遊艇俱樂部）的持有者，這是對早期社群成員的回饋。剩下的會逐步用於支持社群驅動的項目和倡議。
• Yuga Labs + 慈善機構 (16%)：一部分給予 Yuga Labs 公司本身，另一部分捐贈給了指定的慈善機構，例如 Jane Goodall Legacy Foundation。
• 啟動貢獻者 (14%)：給予那些幫助 APE 項目啟動的公司和個人，你可以理解為早期的投資人或合作夥伴。
• BAYC 創辦人 (8%)：給予 Yuga Labs 的四位創辦人。

重點來了：除了空投給 NFT 持有者的部分，大部分分配給團隊、貢獻者和 Yuga Labs 的代幣，都設有鎖倉期和分批解鎖機制。意思就是，這些代幣不會一下子全部進入市場，而是會在未來幾年內逐步釋放。這設計的初衷是為了防止早期的大量拋售砸盤，維持市場相對穩定。但反過來說，這也代表未來市場上流通的 APE 數量會持續增加，可能對價格造成一定的稀釋壓力，這是投資者需要持續關注的。

回顧 APE 在 2022 年 3 月剛上市時的表現，可以說是相當亮眼，一推出就登上了各大主流交易所，價格也一度衝高。但隨後，受到 2022 年下半年以來整體加密市場的熊市氛圍，以及像是 Terra Luna 崩盤等黑天鵝事件的衝擊，APE 的價格也經歷了大幅回調。截至 2025 年初，雖然價格相對歷史高點仍有距離，但隨著 Yuga Labs 持續推進其元宇宙和遊戲計畫，市場對 APE 的未來潛力依然抱有期待。以我多年的觀察，加密貨幣的價格波動本來就很大，尤其像 APE 這樣與 NFT 和元宇宙概念高度綁定的代幣，其價格更容易受到社群熱度、名人效應以及整體市場情緒的影響。

為什麼你需要關注 ApeCoin？它跟你荷包的關係

你可能會想，我又沒有無聊猿 NFT，ApeCoin 跟我有什麼關係？為什麼要花時間了解它？

問得好。這跟你荷包的關係可不小：

1. 市場風向標：ApeCoin 背靠 BAYC 這個頂級藍籌 NFT 項目，它的表現往往被視為 NFT 甚至元宇宙市場的風向標之一。它的漲跌，可能牽動著相關領域其他項目的情緒和資金流向。如果你持有其他 NFT 或投資了元宇宙相關的代幣，那麼關注 APE 的動態，有助於你判斷整體市場氛圍。
2. Web3 發展的縮影：ApeCoin 的治理模式 (DAO)、應用場景（元宇宙、遊戲）以及與 NFT 社群的深度綁定，都體現了 Web3 發展的趨勢。理解 ApeCoin 的運作邏輯，有助於你把握 Web3 時代可能出現的新機會和新模式。
3. 潛在的投資機會：當然，作為一種可以在公開市場交易的加密貨幣，APE 本身也代表著一種投資標的。它的價格會波動，有漲有跌，這就意味著潛在的獲利空間，當然也伴隨著虧損的風險。

從 2025 年的宏觀經濟角度來看，全球經濟似乎正試圖從前兩年的高通膨和升息壓力中緩慢復甦。參考最新的 PMI 指數，製造業和服務業活動略有回溫，但地緣政治風險以及像是川普可能重返執政後續的關稅政策異動，都為市場增添了不確定性。在這樣的大背景下，加密貨幣作為一種風險資產，其表現往往與傳統金融市場情緒聯動，但也可能因為自身的敘事（例如比特幣減半效應的延續、以太坊升級的進展、或是像 ApeCoin 這樣與特定生態發展緊密相關的代幣）而走出獨立行情。

機遇與挑戰並存：投資 ApeCoin 的風險評估

講了這麼多 ApeCoin 的潛力，但作為一個負責任的觀察者，我必須強調風險。幣圈不是只漲不跌的天堂，任何投資都有風險，加密貨幣尤其如此。投資 APE 可能面臨哪些挑戰？

• 市場波動性：這是加密貨幣的普遍特性。APE 的價格可能因為市場情緒、一則新聞、甚至一個名人的發言而劇烈波動。你需要有強大的心臟和風險承受能力。
• 供應釋放壓力：前面提到，未來幾年會有大量的 APE 代幣逐步解鎖進入市場流通。如果市場需求跟不上供應增加的速度，價格自然會承壓。
• 生態發展不確定性：APE 的價值很大程度寄託在 Yuga Labs 的生態建設上，特別是 Otherside 元宇宙和基於 Arbitrum 技術的 ApeChain Layer 2 解決方案。如果這些項目發展不如預期，或者用戶採用率低，那麼 APE 的實際應用價值就會打折扣。我記得當初很多人對 Otherside 抱有極高期待，但元宇宙的建設和普及，從來都不是一蹴可幾的事。
• 元宇宙的激烈競爭：元宇宙是個群雄逐鹿的戰場，Decentraland、The Sandbox 等項目早已耕耘多年，還有許多新興的競爭者。Yuga Labs 和 ApeCoin 能否在這片紅海中脫穎而出，建立起護城河，還是未知數。
• 缺乏廣泛現實應用：目前 APE 的主要應用場景還侷限在其自身的生態系內，尚未像比特幣或以太幣那樣，在現實世界中有更廣泛的支付或價值儲存應用。
• 監管風險：全球對加密貨幣的監管政策仍在不斷變化中。過去美國證券交易委員會 SEC 也曾傳出對 Yuga Labs 是否涉及未註冊證券發行進行調查的消息，雖然尚未有定論，但這類監管動態始終是懸在頭上的達摩克利斯之劍。

總之，投資 APE 前，務必做好自己的研究（DYOR – Do Your Own Research），評估自身的風險承受能力，千萬不要投入超過自己無法負擔損失的資金。記住，在幣圈活下來，靠的不是一時的暴富幻想，而是紮實的「節奏感」和嚴謹的「風險控制」。

如何參與 ApeCoin 的世界？

如果你在了解了以上資訊和風險後，仍然對 ApeCoin 感興趣，想參與其中，主要有以下幾種方式：

1. 直接購買 APE 代幣：這是最直接的方式。你可以在各大主流的中心化加密貨幣交易所購買 APE 現貨，例如幣安 Binance、Coinbase、火幣 Huobi、KuCoin 等等。註冊帳號、完成身份驗證、入金後，就可以像買賣股票一樣交易 APE 了。
2. 參與質押 Staking：ApeCoin 在 2022 年底推出了質押機制。你可以將持有的 APE 代幣鎖定起來（質押），以獲取額外的 APE 作為獎勵。它設計了不同的質押池，有單純質押 APE 的池子，也有可以搭配 BAYC、MAYC 或 BAKC（無聊猿養犬俱樂部）NFT 一起質押的池子，後者的收益率通常更高，但有數量限制。質押是一種賺取被動收入的方式，但也要注意質押的代幣通常需要一段時間才能解鎖，以及質押收益率會隨著參與人數和時間變動。
3. 交易差價合約 CFD：如果你不想實際持有 APE 代幣，只是想對它的價格波動進行投資，可以考慮透過支援加密貨幣的差價合約經紀商。差價合約讓你可以在不擁有標的資產的情況下，對其價格漲跌進行交易，通常可以運用槓桿放大潛在收益（也放大風險）。有些朋友可能會使用像 Moneta Markets 億匯這樣的平台來操作，介面相對傳統金融使用者更友善些。但請務必理解差價合約的運作機制、槓桿風險和相關費用，它適合風險偏好較高且經驗較豐富的交易者。
4. 參與 ApeCoin DAO 治理：如果你持有 APE，別忘了你的投票權！關注 ApeCoin DAO 的提案，積極參與社群治理，也是一種深度參與的方式。

結語：ApeCoin 的未來，繫於生態與社群

總結來說，ApeCoin (APE) 無疑是當前 Web3 和元宇宙領域最受矚目的項目之一。它不僅僅是一個加密貨幣，更是一個龐大生態系的治理核心和經濟引擎，背靠著 Yuga Labs 的開發實力和 BAYC 強大的社群基礎，未來潛力值得期待。特別是 Otherside 元宇宙的逐步落地、ApeChain 的推出能否有效降低交易成本提升效率，以及更多第三方應用將 APE 整合進來，都將是影響其長期價值的關鍵。

然而，正如我一再強調的，高潛力往往伴隨著高風險。加密市場的劇烈波動、代幣解鎖的供應壓力、元宇宙賽道的白熱化競爭，以及尚不明朗的監管環境，都是投資者必須正視的挑戰。對於 APE，我的看法是，它是一個值得關注的項目，但絕不是一個可以閉眼梭哈的對象。你需要持續追蹤 Yuga Labs 的動態、ApeCoin DAO 的決策、以及整體市場的發展，並結合自身的投資策略和風險承受能力，做出理性的判斷。

希望今天的分享，能幫助你更全面地理解 ApeCoin。記住，知識就是力量，尤其在變化快速的加密世界，保持學習、獨立思考，才能行穩致遠。

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